Vyhláška o podrobnější úpravě činnosti penzijní společnosti, účastnického fondu a zprostředkovatele doplňkového penzijního spoření

Předmět úpravy Tato vyhláška upravuje a) způsob dodržování jednotlivých pravidel výkonu činnosti penzijní společnosti podle § 49 a 50 zákona o doplňkovém penzijním spoření, b) požadavky na pověření k výkonu činnosti penzijní společnosti jinou osobou a požadavky na výkon činnosti penzijní společnosti jinou osobou podle § 51 zákona o doplňkovém penzijním spoření, c) způsob plnění pravidel jednání penzijní společnosti podle § 54 odst. 1 zákona o doplňkovém penzijním spoření, d) obsah a způsob podání informace účastníkovi penzijní společností v případech stanovených v § 130 odst. 3 zákona o doplňkovém penzijním spoření, e) lhůty, ve kterých je penzijní společnost povinna informovat účastníky o skutečnostech uvedených v § 133 odst. 1 zákona o doplňkovém penzijním spoření, f) druhy, limity, způsob používání a požadavky na kvalitativní kritéria technik a nástrojů, které může účastnický fond používat k efektivnímu obhospodařování majetku podle § 102 odst. 6 písm. a) zákona o doplňkovém penzijním spoření, g) postup pro vyhodnocování míry rizika spojeného s finančními deriváty podle § 102 odst. 6 písm. b) zákona o doplňkovém penzijním spoření, h) obsah evidence zprostředkovaných smluv o doplňkovém penzijním spoření podle § 77h písm. e) zákona o doplňkovém penzijním spoření, i) požadavky na kvalitativní kritéria investičních nástrojů, do kterých může účastnický fond investovat podle § 100 odst. 2 a 4 zákona o doplňkovém penzijním spoření, j) rozsah, strukturu, formu, periodicitu, lhůty a způsob uveřejňování informací podle § 59 a § 118 odst. 1 zákona o doplňkovém penzijním spoření, k) pravidla pro výpočet kapitálového požadavku ke krytí rizik spojených s majetkem a závazky transformovaného fondu podle § 189 zákona o doplňkovém penzijním spoření.

Vymezení pojmů Pro účely této vyhlášky se rozumí a) informačním systémem funkční celek zabezpečující získávání, zpracování, přenos, sdílení a uchovávání informací v jakékoli formě, b) organizačním útvarem osoba nebo skupina osob pověřená výkonem určité činnosti penzijní společnosti, včetně orgánu nebo výboru penzijní společnosti, pokud je zřízen, c) osobou se zvláštním vztahem k penzijní společnosti 1. její vedoucí osoba, 2. její zaměstnanec, který se podílí na činnostech podle § 29 odst. 1, § 35 nebo § 74 zákona o doplňkovém penzijním spoření, 3. fyzická osoba jiná než uvedená v bodě 1 nebo 2, která se podílí na činnostech podle § 29 odst. 1, § 35 nebo § 74 zákona o doplňkovém penzijním spoření podle příkazů penzijní společnosti, 4. fyzická osoba, která se přímo podílí na činnostech, jejichž výkonem penzijní společnost pověřila jinou osobu v souvislosti s činnostmi podle § 29 odst. 1, § 35 nebo § 74 zákona o doplňkovém penzijním spoření, d) repem převedení cenných papírů za peněžní prostředky se současným závazkem převzít tyto cenné papíry ke stanovenému datu za částku rovnající se původním peněžním prostředkům a úroku; repem se rozumí rovněž prodej se současným sjednáním zpětného nákupu nebo poskytnutí půjčky cenných papírů zajištěné peněžními prostředky, e) reverzním repem nabytí cenných papírů za peněžní prostředky se současným závazkem převést tyto cenné papíry ke stanovenému datu za částku rovnající se převedeným peněžním prostředkům a úroku; reverzním repem se rozumí rovněž nákup se současným sjednáním zpětného prodeje nebo přijetí půjčky cenných papírů zajištěné peněžními prostředky, f) repo obchodem repo nebo reverzní repo a g) vysoce likvidním aktivem takové aktivum, jehož přeměna na peněžní prostředky netrvá déle než 5 pracovních dnů a dosažená cena odpovídá reálné hodnotě aktiva.

Základní požadavky na řádný a obezřetný výkon činnosti penzijní společnosti

Výkon činností penzijní společnosti prostřednictvím jiné osoby Pokud penzijní společnost pověří výkonem činnosti jinou osobu (dále jen „outsourcing“), zajistí, aby a) byly tyto činnosti prováděny v souladu s příslušnými právními a vnitřními předpisy a nebyly omezeny možnost jejich kontroly penzijní společností, plnění informačních povinností vůči České národní bance, výkon dohledu, včetně případné kontroly skutečností podléhajících dohledu u poskytovatele outsourcingu, a provedení auditu účetní závěrky a dalších ověření stanovených právními předpisy, b) nebyly ohroženy předpoklady pro řádný a obezřetný výkon činnosti penzijní společnosti, c) nebyla ohrožena práva obhospodařovaných fondů a jejich účastníků a d) byla stanovena pravidla kontroly těchto činností včetně případné kontroly skutečností týkajících se outsourcingu u jeho poskytovatele penzijní společností.

Organizace výkonu činnosti penzijní společnosti Penzijní společnost stanoví pracovní náplň organizačních útvarů tak, aby podporovala řádné, efektivní a obezřetné řízení a výkon dalších činností a umožnila účinnou komunikaci a spolupráci na všech úrovních.

Řízení střetu zájmů

Představenstvo Dozorčí rada

Představenstvo zajistí vytvoření a vyhodnocování řídicího a kontrolního systému a trvalé udržování jeho funkčnosti a efektivnosti v jeho celku i částech. K naplnění tohoto požadavku představenstvo vždy zajistí a) soulad řídicího a kontrolního systému s právními předpisy, b) dostatečnost informací a účinnou komunikaci při výkonu činností penzijní společnosti, c) stanovení celkové strategie včetně jejích předpokladů a dostatečně konkrétních zásad a cílů jejího naplňování, d) fungování systému vnitřní kontroly, e) stanovení pravidel, která formulují etické zásady a předpokládané modely chování a jednání zaměstnanců v souladu s těmito zásadami, a jejich prosazování, f) stanovení zásad řízení lidských zdrojů včetně zásad pro výběr, odměňování, hodnocení a motivování zaměstnanců, g) stanovení požadavků na znalosti a zkušenosti osob, pomocí kterých penzijní společnost provádí své činnosti, a způsob prokazování požadovaných znalostí a zkušeností, h) uplatňování řádných postupů výkonu činnosti a takových postupů řízení, které vedou k zamezení nežádoucích činností, zejména upřednostňování krátkodobých výsledků a cílů, které nejsou v souladu s naplňováním celkové strategie, a systému odměňování, který je nepřiměřeně závislý na krátkodobém výkonu, nebo postupů, které umožňují zneužití zdrojů nebo zakrývání nedostatků.

Informace a komunikace Vrcholné vedení

Zajišťování informací pro účely výkonu dohledu

Základní požadavky na systém řízení rizik

Strategie řízení rizik

Základní požadavky na vnitřní kontrolu

Compliance

Vnitřní audit

Záznamy komunikace

Pravidla pro vyřizování stížností a reklamací zájemců a účastníků Penzijní společnost a) zavede, udržuje a uplatňuje účinné a transparentní postupy pro náležité a rychlé vyřizování stížností a reklamací zájemců a účastníků, b) uveřejní pravidla pro vyřizování stížností a reklamací zájemců a účastníků na svých internetových stránkách a c) vede evidenci stížností a reklamací zájemců a účastníků a opatření přijatých na jejich základě.

Zjišťování a řízení střetu zájmů

Zjišťování střetu zájmů

Řízení podstatného střetu zájmů

Řízení rizik obhospodařovaného fondu

Investiční cenné papíry Účastnický fond může investovat do investičního cenného papíru, a) v důsledku jehož držení může účastnickému fondu vzniknout ztráta, jejíž výše nepřevýší částku za něj zaplacenou, b) jehož cenu lze spolehlivě určit, což v případě investičního cenného papíru podle § 100 odst. 2 písm. a) a b) zákona o doplňkovém penzijním spoření znamená, že existuje přesná, spolehlivá a obvyklá cena, kterou je buď tržní cena nebo cena určená způsobem, který je nezávislý na emitentovi tohoto investičního cenného papíru, c) pro který jsou účastníkům trhu k dispozici pravidelné, přesné a úplné informace o cenném papíru nebo o struktuře cenného papíru, d) jehož nabytí je v souladu se způsobem investování a rizikovým profilem účastnického fondu a e) se kterým spojená rizika jsou dostatečně zohledněna systémem řízení rizik účastnického fondu.

Nástroje peněžního trhu Účastnický fond může investovat do nástroje peněžního trhu, a) jehož původní splatnost je nejvýše 397 dní, b) jehož zbytková splatnost je nejvýše 397 dní, c) který prochází pravidelnou valorizací výnosů v souladu s podmínkami peněžního trhu nejméně jednou za 397 dní, nebo d) jehož rizikový profil, zejména míra podstupovaného úvěrového a úrokového rizika, odpovídá rizikovému profilu nástroje, jehož splatnost splňuje podmínku písmena a) nebo b) nebo u kterého dochází k valorizaci výnosů podle písmena c).

Finanční deriváty

Finanční index Finančním indexem podle § 100 odst. 2 písm. g) bodu 1 zákona o doplňkovém penzijním spoření je index, který a) je dostatečně diverzifikován, přičemž je složen tak, že pohyby cen nebo obchodování týkající se jedné složky indexu nepřiměřeně neovlivňují výkonnost celého indexu, b) je dostatečně reprezentativní pro trh, který jej používá, přičemž 1. měří výkonnost reprezentativní skupiny podkladových nástrojů vhodným a dostatečným způsobem, 2. složení indexu se pravidelně upravuje takovým způsobem, aby stále odráželo situaci na trzích, na nichž se používá, a to na základě veřejně dostupných kritérií, a 3. podkladové nástroje jsou dostatečně likvidní, což uživatelům umožňuje případně tento index kopírovat, a c) je veřejně přístupný, přičemž 1. jeho uveřejnění se opírá o řádné postupy zjišťování cen, výpočtu a uveřejnění jeho hodnoty, včetně řádných postupů stanovení cen jeho složek, pro které není tržní cena dostupná, a 2. relevantní informace týkající se výpočtu jeho hodnoty, způsobu a aktualizace složení, změny tohoto indexu nebo veškeré provozní obtíže s včasným a přesným uveřejňováním informací týkajících se tohoto indexu se uveřejňují v co nejširším rozsahu a včas.

Investiční cenné papíry a nástroje peněžního trhu obsahující derivát

Techniky a nástroje

Snížení rizik z použití finančních derivátů

Limit pro otevřenou pozici z finančních derivátů

Standardní závazková metoda

Měření rizika selhání protistrany Riziko selhání protistrany účastnického fondu plynoucí z finančních derivátů uvedených v § 100 odst. 2 písm. g) zákona o doplňkovém penzijním spoření se pro účely limitu podle § 103 odst. 3 zákona o doplňkovém penzijním spoření stanoví jako součet kladných reálných hodnot těchto derivátů sjednaných s příslušnou protistranou. Při výpočtu může fond zohlednit a) dohodu o závěrečném vyrovnání se stejnou protistranou za předpokladu, že 1. tato dohoda je právně účinná a vymahatelná ve všech příslušných právních řádech, a to i v případě povolení reorganizace nebo oddlužení nebo srovnatelného řešení úpadku protistrany, anebo v případě prohlášení konkursu na majetek protistrany nebo srovnatelného řešení úpadku protistrany, a 2. zohledňuje závěrečné vyrovnání pouze ve vztahu k finančním derivátům uvedeným v § 100 odst. 2 písm. g) zákona o doplňkovém penzijním spoření, a b) hodnotu investičních nástrojů přijatých k zajištění za předpokladu, že tyto investiční nástroje jsou denně oceňovány reálnou hodnotou, jsou vysoce likvidní a důchodový fond a účastnický fond je má ve svém majetku nebo je svěří třetí osobě nezávislé na protistraně.

Limity pro sjednávání repo obchodů

Účastnický fond zahrnuje do limitů podle § 103 odst. 1 a 5 zákona o doplňkovém penzijním spoření i hodnotu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu poskytnutých protistraně jako zajištění derivátu uvedeného v § 100 odst. 2 písm. g) zákona o doplňkovém penzijním spoření nebo v rámci repa. Zajištění může fond zahrnout do limitů v čisté hodnotě za předpokladu, že s touto protistranou má uzavřenu dohodu o závěrečném vyrovnání, která je právně účinná a vymahatelná ve všech příslušných právních řádech.

Komunikace s účastníky a zájemci

Informování účastníka

Zpracování obchodů

Výroční a pololetní zpráva

Další informace

Způsob a lhůty uveřejňování zpráv a informací

Kapitálový požadavek ke krytí rizik spojených s majetkem a závazky transformovaného fondu se rovná 8 % ze součtu hodnot rizikově vážených expozic.

Obsah evidence zprostředkovaných smluv Evidence zprostředkovaných smluv o doplňkovém penzijním spoření podle § 77h písm. e) zákona o doplňkovém penzijním spoření obsahuje u každé zprostředkované smlouvy o doplňkovém penzijním spoření alespoň a) identifikaci smlouvy o doplňkovém penzijním spoření, b) obchodní firmu penzijní společnosti, c) identifikační údaje účastníka podle § 3 písm. f) zákona o doplňkovém penzijním spoření, d) důvod zápisu do evidence, kterým je uzavření, změna nebo ukončení smlouvy o doplňkovém penzijním spoření, e) datum uzavření smlouvy o doplňkovém penzijním spoření nebo právního jednání, kterým dochází ke změně nebo zániku doplňkového penzijního spoření, f) datum vzniku, změny nebo zániku doplňkového penzijního spoření, g) sjednanou strategii spoření podle § 3 písm. a) zákona o doplňkovém penzijním spoření, včetně identifikace příslušných účastnických fondů nebo konkrétní standardizované strategie penzijní společnosti, h) výši příspěvku účastníka, i) datum předání uzavřené smlouvy o doplňkovém penzijním spoření nebo právního jednání, kterým dochází ke změně nebo zániku doplňkového penzijního spoření, penzijní společnosti, j) identifikační údaje vázaného zástupce, pokud jsou činnosti vykonávány jeho prostřednictvím, a k) identifikační údaje fyzické osoby, která jménem samostatného zprostředkovatele jednala s účastníkem.

Tato vyhláška nabývá účinnosti dnem jejího vyhlášení, s výjimkou ustanovení části třetí a § 39 a 40, která nabývají účinnosti dnem 1. ledna 2013.